Big Lots の財務状況は非常に悲惨であり、存続不可能です。

ビッグ・ロッツは6月に証券取引委員会に提出した文書で、債務不履行となり事業継続に影響を与えるリスクがあると述べた。ビッグ・ロッツは報告書で、複数四半期にわたる継続的な損失により現金が使い果たされていると述べた。債務契約はまだ履行されているが、さらなる営業損失により債務を返済できなくなることが予想される。 Big Lots の借入能力は、債務契約、財務状況、将来の見通しによって制限されています。報告書によると、同社は一連のコスト削減、売上向上、財務の柔軟性と流動性強化プログラムを実施した。しかし、「現在の現金および流動性の予測、および講じられた一連の経営行動の不確実な影響に基づくと、当社が信用契約および融資制度に基づく過剰供給約束を遵守できないという重大なリスクがある」今後 12 か月間で、当社が継続企業として存続できるかどうかに重大な影響を及ぼします。」

大量ロットのジレンマ

ビッグ・ロッツは2022年から連続赤字を計上している。米国のマクロ経済環境は大幅な改善が見られず、消費者は支出を削減せざるを得ず、家具や家庭用品などの非必需品の消費が抑制されている。 。市場の需要という課題に直面して、他のディスカウント小売業者や電子商取引との競争はますます激化しています。インフレによりコストは高止まりしており、ビッグ・ロッツの収益予想はさらに困難になっている。上記の要因の組み合わせにより、大ロットのキャッシュ フローが深刻に不足します。

Big Lots の債務契約には過剰供給契約が含まれており、これにより同社は一定の現金残高または未使用の借入能力を維持することが求められます。 Big Lots がオーバーアベイラビリティ契約を含む債務契約の条件を遵守できない場合、債務不履行とみなされます。債務不履行が発生した場合、Big Lots の債権者はローン全体の回収を早めるという選択肢があります。これは、たとえ期限内であっても、会社はすべての未払い債務を直ちに支払わなければならないことを意味します。それが起こってしまえば、大ロットへの影響は明らかです。

未来は不確実だ

ビッグ・ロッツの財務状況に対する懸念にもかかわらず、破産を回避するための措置が講じられる可能性はある。流れを変えるために、Big Lots はコストを削減し、売上を向上させ、財務の柔軟性と流動性を高めるための多くの対策を実施しました。

コスト管理の一環として、同社はグローバル調達業務を再構築し、長年にわたるサードパーティ代理店の調達チームを社内に招集して収益性を向上させている。売上を伸ばすために、Big Lots は商品販売に「極端なオファー」を使用します。資金調達面では、ビッグ・ロッツは4月にゴードン・ブラザーズ・キャピタルの子会社を通じて融資契約を締結し、借入能力が最大2億ドル増加した。さらに、2022年末の同社最大の家具サプライヤーの突然の破綻によって引き起こされたサプライチェーンの混乱は回復した。